審査のポイント
決算書で見られるポイント｜審査担当者の視点を解説
銀行融資やローン審査で決算書のどこを見られる？審査担当者の視点から、貸借対照表・損益計算書のチェックポイント、重要な財務指標、赤字でも審査に通るケースまで詳しく解説します。
「決算書のどこを見られるのだろう」「赤字だと絶対に通らない？」——融資の審査を控えた経営者にとって、決算書への不安は尽きません。
決算書は、融資審査において最も重視される書類です。審査担当者がどこを見ているかを理解し、自社の決算書の強み・弱みを把握しておくことで、審査への対策が立てられます。
本記事では、審査担当者の視点から、決算書で見られるポイントを詳しく解説します。
なぜ決算書が審査で重要なのか
決算書でわかること
決算書は、会社の「健康診断書」のようなものです。審査担当者は決算書を見ることで、以下のことを判断します。
- 会社の財務状況は健全か
- 事業で利益を出せているか
- 借入金を返済する能力があるか
- 倒産リスクはどの程度か
- 経営者の管理能力はどうか
決算書の数字は、経営者の説明よりも客観的で信頼性が高いため、審査では最も重視されます。
過去3期分が求められる理由
融資審査では、通常「直近3期分」の決算書を求められます。これには理由があります。
1. 傾向を把握するため
1期だけでは、その年がたまたま良かった（悪かった）のか判断できません。3期分を見ることで、売上・利益が安定しているか、改善傾向か、悪化傾向かがわかります。
2. 異常値を発見するため
急激な売上増加や利益の変動がある場合、その原因を確認します。粉飾決算の発見にもつながります。
3. 将来予測の参考にするため
過去3期の推移から、今後の業績を予測します。
ポイント：創業間もない場合は、1〜2期分でも審査を受けられます。その場合は、事業計画書や資金繰り表がより重視されます。
貸借対照表（B/S）で見られるポイント
貸借対照表は、決算日時点での会社の「財政状態」を表す書類です。「会社がどれだけの資産を持ち、どれだけの負債があるか」がわかります。
自己資本比率
自己資本比率は、総資産に占める純資産の割合です。会社の財務基盤の安定性を示す最も重要な指標の一つです。
【計算式】
自己資本比率 = 純資産 ÷ 総資産 × 100
評価の目安
流動比率・当座比率
流動比率と当座比率は、短期的な支払能力を示す指標です。
流動比率
【計算式】
流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債 × 100
目安：120%以上が望ましい（100%を下回ると短期的な支払いに不安）
当座比率
【計算式】
当座比率 = 当座資産（現金・預金・売掛金・受取手形）÷ 流動負債 × 100
目安：100%以上が望ましい（在庫を除いたより厳格な指標）
純資産の推移
純資産（自己資本）が年々増加しているか、減少しているかも重要なチェックポイントです。
- 増加傾向：利益が蓄積されており、好ましい状態
- 横ばい：利益が出ていないか、配当で流出している
- 減少傾向：赤字が続いており、要注意
要注意科目（審査でマイナス評価になりやすい項目）
貸借対照表の中には、審査でマイナス評価になりやすい科目があります。
役員貸付金
- 会社のお金を役員が私的に使っていると判断される
- 経営者のモラルを疑われる
- 多額の場合は実質的な債務超過と見なされることも
仮払金・立替金
- 長期間精算されていないと不透明と判断される
- 実態のない資産の可能性を疑われる
貸付金
- 関係会社や取引先への貸付は回収可能性を疑われる
- 本業と関係ない資産と見なされる
過大な在庫
- 売上に対して在庫が多すぎると不良在庫の疑い
- 在庫水増しによる粉飾の可能性を疑われる
⚠ 注意
これらの科目がある場合、審査担当者から内容の説明を求められます。正当な理由があれば問題ありませんが、説明できない場合は大きなマイナス評価となります。
損益計算書（P/L）で見られるポイント
損益計算書は、1年間の「経営成績」を表す書類です。「どれだけ売り上げて、どれだけ利益を出したか」がわかります。
売上高の推移
売上高は、事業の規模と成長性を示す最も基本的な指標です。
審査担当者が見るポイント
- 増加傾向か、減少傾向か、横ばいか
- 急激な変動がある場合、その原因は何か
- 季節変動はあるか、その理由は何か
評価の傾向
- 安定的に増加：最も好ましい。事業が順調に成長している
- 横ばい：可もなく不可もなく。業界の状況次第
- 減少傾向：要注意。原因と対策の説明が必要
- 急激な増加：好ましいが、持続可能性を確認される
営業利益
営業利益は、本業で稼いだ利益です。売上高から売上原価と販管費を引いた金額です。
【計算式】
営業利益 = 売上高 − 売上原価 − 販売費及び一般管理費
審査でのポイント
- 営業利益がプラスか：本業で利益を出せているか
- 営業利益率（営業利益÷売上高）：業界平均と比較
- 推移：改善傾向か悪化傾向か
営業利益が赤字の場合、「本業で稼げていない」と判断され、審査では厳しく見られます。
経常利益
経常利益は、営業利益に営業外収益を加え、営業外費用を引いた利益です。会社の継続的な収益力を示します。
【計算式】
経常利益 = 営業利益 + 営業外収益 − 営業外費用
審査でのポイント
- 経常利益がプラスか：継続的に利益を出せているか
- 営業利益との差：営業外費用（支払利息など）の負担が大きくないか
- 推移：安定しているか
当期純利益
当期純利益は、全ての収益と費用を計算した最終的な利益です。
【計算式】
当期純利益 = 経常利益 + 特別利益 − 特別損失 − 法人税等
当期純利益がプラスであれば、純資産が増加し、財務基盤が強化されます。マイナス（赤字）が続くと、純資産が減少し、債務超過に近づきます。
特別損益の内容
特別損益は、臨時的・例外的な損益です。審査担当者は、特別損益の内容にも注目します。
特別利益の例
- 固定資産売却益
- 投資有価証券売却益
- 保険金収入
特別損失の例
- 固定資産売却損・除却損
- 投資有価証券評価損
- 災害損失
- 貸倒損失
⚠ 注意
特別利益で黒字を確保している場合、「本業では稼げていない」と判断されます。逆に、特別損失による一時的な赤字であれば、説明次第でマイナス評価を軽減できます。
キャッシュフロー計算書で見られるポイント
キャッシュフロー計算書は、現金の動きを示す書類です。中小企業では作成義務がない場合もありますが、審査では重視されます。
営業キャッシュフロー
営業キャッシュフローは、本業から生み出された現金の増減です。
審査でのポイント
- プラス：本業で現金を稼げている。好ましい状態
- マイナス：本業で現金が流出している。要注意
利益が出ていても、売掛金の回収が遅れたり、在庫が増えたりすると、営業キャッシュフローはマイナスになることがあります。「黒字倒産」を防ぐためにも、営業キャッシュフローは重要な指標です。
投資キャッシュフロー
投資キャッシュフローは、設備投資や資産売却による現金の増減です。
審査でのポイント
- マイナス：設備投資を行っている。成長企業では通常マイナス
- プラス：資産を売却して現金を得ている。理由の確認が必要
財務キャッシュフロー
財務キャッシュフローは、借入・返済や配当による現金の増減です。
審査でのポイント
- プラス：借入を増やしている
- マイナス：借入を返済している
3つのキャッシュフローのバランス
審査担当者は、3つのキャッシュフローのバランスも見ています。
審査で重視される財務指標一覧
審査担当者が特に重視する財務指標をまとめます。
ポイント：これらの指標は業種によって適正値が異なります。自社の業界平均と比較することで、相対的な位置づけがわかります。
赤字でも審査に通るケース
「赤字だと融資は絶対に無理」と思われがちですが、赤字でも審査に通るケースはあります。
一時的な赤字の場合
以下のような一時的な赤字であれば、原因と改善見込みを説明することで審査に通る可能性があります。
- 災害や事故による一時的な損失
- 大型設備投資に伴う減価償却費の増加
- 新規事業立ち上げによる先行投資
- 一時的な受注減少（回復見込みあり）
売上が伸びている場合
赤字でも売上が伸びている場合は、「成長途上の投資段階」と判断されることがあります。特にスタートアップや成長企業では、売上成長を優先して一時的に赤字になることは珍しくありません。
改善計画が明確な場合
赤字の原因を分析し、具体的な改善計画を示すことで、審査に通る可能性が高まります。
改善計画に含めるべき内容
- 赤字の原因分析
- 具体的な改善施策
- 改善のスケジュール
- 黒字化の見込み時期
- 数値目標
営業キャッシュフローがプラスの場合
損益計算書上は赤字でも、営業キャッシュフローがプラスであれば、「現金は稼げている」と判断されます。減価償却費が大きい企業などに多いケースです。
審査に不利になる決算書の特徴
以下のような特徴がある決算書は、審査で厳しく見られます。
2期以上連続の赤字
1期だけの赤字は一時的なものと判断される可能性がありますが、2期以上連続すると「構造的な問題がある」と見なされます。
- 2期連続赤字：融資は困難
- 3期連続赤字：融資はほぼ不可能
債務超過
純資産がマイナス（債務超過）の状態は、「資産を全て売却しても負債を返済できない」状態です。銀行融資は原則として不可能になります。
粉飾の疑いがある数字
審査担当者は、粉飾決算の兆候にも注意を払っています。
- 売掛金の急激な増加（売上と連動しない）
- 在庫の急激な増加
- 売上総利益率の急激な改善
- 現金預金と売上のバランスが不自然
役員貸付金・仮払金の多さ
前述の通り、多額の役員貸付金や長期間精算されない仮払金は、審査で大きなマイナス評価となります。
🚫 粉飾決算は絶対にNG
審査を通すために決算書を粉飾することは、詐欺罪に問われる可能性があります。また、金融機関との信頼関係が完全に崩れ、今後の融資が不可能になります。絶対にやめましょう。
決算書を改善するためのポイント
審査に向けて、合法的な範囲で決算書を改善するポイントを解説します。
期中でできること
1. 売掛金の回収を促進する
回収が滞っている売掛金を回収し、現金を増やします。
2. 不良在庫を処分する
動きのない在庫を処分し、在庫を適正化します。
3. 役員貸付金を返済する
役員から会社への返済を進め、役員貸付金を減らします。
4. 仮払金を精算する
長期間残っている仮払金を精算します。
5. 経費を見直す
無駄な経費を削減し、利益率を改善します。
決算対策のタイミング
決算対策は、決算日の3〜6ヶ月前から計画的に行うことが重要です。決算直前では対策できることが限られます。
決算前にやるべきこと
- 仮決算を行い、着地見込みを把握する
- 改善可能なポイントを洗い出す
- 計画的に改善施策を実行する
- 税理士と相談し、最適な決算対策を立てる
税理士への相談
決算書の改善については、顧問税理士に相談することをおすすめします。税理士は決算書作成のプロであり、審査を意識した適切なアドバイスを得られます。
また、融資に強い税理士であれば、審査担当者がどこを見るかを熟知しており、効果的な対策を提案してもらえます。
よくある質問（FAQ）
決算書はどこまで詳しく見られますか？
決算書本体だけでなく、勘定科目内訳明細書も確認されます。売掛金の相手先、借入金の内訳、役員貸付金の有無など、詳細な内容まで見られると考えておきましょう。
赤字でも絶対に融資は受けられませんか？
絶対ではありません。一時的な赤字で原因と改善計画が明確であれば、審査に通る可能性はあります。ただし、2期以上連続の赤字や債務超過の場合は非常に厳しくなります。その場合は、ファクタリングなど別の資金調達方法を検討しましょう。
個人事業主の場合は何を見られますか？
個人事業主の場合は、確定申告書と青色申告決算書（または収支内訳書）が審査対象となります。売上・経費・所得の推移、事業の継続性などが確認されます。
決算書がなくても融資は受けられますか？
創業間もない場合は、決算書がなくても融資を受けられる可能性があります。日本政策金融公庫の創業融資などが該当します。その場合、事業計画書や自己資金、経営者の経験などで審査されます。
税務署の受付印がない決算書でも大丈夫ですか？
原則として、税務署の受付印（またはe-Taxの受信通知）がある決算書が必要です。受付印がない場合、正式に申告されたものか確認できないため、審査で認められないことがあります。
まずは相談してみよう
「審査に通るか不安」「どの資金調達方法が自分に合っているかわからない」という方は、お気軽にご相談ください。
当サイトのAIコンサルタントは、24時間いつでもあなたの資金調達の悩みをお聞きします。状況に合った最適な方法を一緒に考えましょう。
また、金融機関データベースでは、銀行・ノンバンク・ファクタリング会社など700社以上の情報を掲載しています。審査基準や特徴で比較検討できますので、ぜひご活用ください。
まとめ
この記事のポイント
- 決算書は融資審査で最も重視される書類。3期分の推移が見られる
- 貸借対照表では自己資本比率20%以上、流動比率120%以上が目安
- 役員貸付金・仮払金・過大な在庫は審査でマイナス評価
- 損益計算書では営業利益・経常利益のプラスが重要
- 特別利益に頼った黒字は評価されにくい
- 赤字でも一時的なもので改善計画があれば審査に通る可能性あり
- 2期連続赤字・債務超過は融資が非常に困難。ファクタリングを検討
- 粉飾決算は絶対にNG。発覚すれば詐欺罪に問われる
決算書は会社の健康診断書です。審査担当者の視点を理解し、自社の決算書の強み・弱みを把握することで、審査への対策が立てられます。本記事を参考に、審査に備えましょう。