Moody's、Q4決算が好調　売上・利益ともに市場予想上回る

信用格付け大手のムーディーズが2月18日に発表した2025年10〜12月期決算は、売上高・利益ともにアナリスト予想を上回った。調整後1株当たり利益は3.64ドルで、FactSet調査のコンセンサス3.43ドルを大幅に超過。売上高は18.9億ドルと、予想の18.6億ドルを上回った。株価は6%上昇した。

通期の2026年ガイダンスでは調整後EPSを16.40〜17.00ドルと予想し、アナリスト予想の16.47ドルを上回る水準を提示。企業の資金調達活動の活発化が格付け事業の収益を押し上げており、社債発行の増加やM&A市場の回復が追い風となっている。

ムーディーズはAIを活用したリスク分析ツールの開発にも注力しており、データ・アナリティクス部門の成長が中長期的な収益の柱になると経営陣は説明している。金融市場の不確実性が高まる中、信用リスク評価への需要は構造的に拡大しており、同社のビジネスモデルの底堅さが改めて確認された。