Alphabetが初のオーストラリアドル建て債を計画、調達通貨を分散

Alphabetが初のオーストラリアドル建て社債の発行に向けて投資銀行を起用した。主幹事の一社が送付し、Reutersが8月17日に確認した文書で明らかになった。年限は3年、5年、10年、20年を検討しており、3年債と5年債は固定金利と変動金利の双方が想定されている。調達額と資金使途は文書に記載がない。

Alphabetは8月上旬にドル建て債で250億ドルを調達し、6月には約850億ドルの株式増資も実施していた。世界の巨大テック企業は、これまで潤沢な手元資金で投資をまかなってきたが、人工知能向けの支出が膨らむにつれて資本市場への依存を強めている。各社の今年の支出は7300億ドルを超える見通しで、Alphabetは4月から6月期に初めてフリーキャッシュフローがマイナスに転じた。

発行体が調達通貨を分散させる動きも背景にある。海外企業によるオーストラリアドル建て債、いわゆるカンガルー債の発行額は、LSEGの集計で今年これまでに約600億オーストラリアドルと過去最高を記録し、2025年から約4割増えた。今回の案件はANZ、Deutsche Bank、RBC Capital Markets、TD Securitiesが共同主幹事を務める。