楽天グループ、過去最大の4000億円の社債を発行 9割を個人向けに

楽天グループは16日、総額4000億円(約25億ドル)の円建て社債の条件を決めた。Bloombergによると、楽天グループの円建て社債の発行としては過去最大となる。このうち3600億円を個人投資家向け、400億円を機関投資家向けに販売する。

社債の期間は5年半で、利率は4.37%とした。指標となる10年物の日本国債の利回りに2%上乗せした水準で、国内の社債としては高い利率となる。金利の上昇が続くなか、高い利回りを求める個人の資金を取り込んだ。

日本でも長期金利が上がり、企業が借り入れにかかる費用は増えている。個人向けの社債は、大企業が機関投資家だけに頼らずに資金を集める手段として存在感を増しており、資金調達の方法を見直す企業にとって参考になる事例だ。