個人向け社債1兆円、日本の発行体として過去最大の起債へ

SoftBank Groupが、個人投資家向けとしては日本で過去最大となる1兆円（63億ドル）規模の社債発行を計画していることが、8月24日に提出された届出書で明らかになった。年限は7年で、条件決定は9月4日を予定する。表面利率は4.3〜4.9%が想定レンジとして示された。

調達資金は、OpenAIに対する出資コミットメントの履行に充てられる。個人向け社債の従来の最高額は、SoftBank Group自身が2025年に発行した6000億円だった。今回はその1.6倍を超える規模となる。

長期金利が世界的に上昇するなかで、機関投資家ではなく国内の個人マネーに大型調達を頼る構図が鮮明になった。人工知能関連の投資需要が、日本の個人向け債券市場そのものの規模を押し上げている。金利上昇局面で高い利回りを求める個人の資金が、どこまで受け皿になるかが焦点となる。